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我們深知，在當今浩瀚的金融市場中，知識的力量至關重要。所有成功的交易者都擁有知識，這是他們共同的特質。您可以將其視為建造堡壘的基石。正是憑藉著這堅實的基礎，您才能建立知識體系和交易習慣，從而助您在交易中取得成功。
無論您選擇哪個金融市場、交易工具或資產，對市場核心原則的深刻理解都將使您受益匪淺。在本節中，我們將探討一種您可以在整個金融市場交易旅程中運用的市場分析方法：新聞交易。
新聞交易，通常被稱為基本面分析，它會考慮地緣政治新聞事件、市場情緒和經濟指標等因素，幫助交易者在金融市場中做出明智的決策。這項原則的核心在於，在任何時間點，資產要麼被高估，要麼被低估，它們都在不斷地自我調整，最終趨向其真實價值。新聞交易旨在探明資產的真實價值，從而使交易者能夠從資產價格的漲跌中獲利。正因如此，新聞交易才如此關注外部事件。其核心理念是，事件會影響市場情緒，而市場情緒正是驅動市場的關鍵。
市場調研對新聞交易至關重要，因為所有可能揭示資產真實價值（即市場未來走向）的資訊都極具價值。因此，新聞交易非常重視影響資產市場價格的外部因素。這些外部因素包括：地緣政治新聞（自然災害、全球衝突）、市場新聞（破產、併購）、經濟指標（國內生產總值數據、就業報告、利率決策）以及市場情緒的解讀。接下來，我們將探討其中一些外部因素及其在金融市場中的作用。
地緣政治事件包含地理因素與政治因素兩方面。地理因素是指與世界自然特徵和全球人口相關的因素。政治因素是指與政策或政府體制相關的因素，通常包括政黨以及國家間的關係。地理因素與政治因素共同影響或界定一個國家或地區，因此可用於經濟表現分析。反之，這使我們能夠預測相關國家或地區可交易資產的未來表現。以下是一些可用于基本面分析的地緣政治事件示例：
無論是自然災害還是人為災害，都會對金融市場產生深遠的影響。它們會擾亂受災地區居民的生活，並給他們的日常生活帶來諸多不便。此外，災害往往會破壞（甚至在最壞的情況下徹底摧毀）基礎設施，而基礎設施正是經濟的支柱。
2010年，英國石油公司（BP）在墨西哥灣租用的一座鑽井平台發生爆炸，就是一個典型的例子。爆炸發生後，每天都有數千桶原油洩漏到海洋中。不出所料，BP的股價暴跌，導致該公司損失了約250億美元的市值。BP股價的下跌並非此次漏油事件造成的唯一負面影響。
該地區的房地產價值也大幅縮水。房地產價值的下跌不僅影響了靠近漏油點的沿海地區，也波及到了內陸地區。受漏油事件影響的635英里海岸線上的漁業損失最為嚴重，進而對該地區的住房和就業產生了相當大的連鎖反應。據估計，2010年英國石油公司（BP）漏油事件直接導致約22,000個工作崗位流失。
這場災難的影響遠不止於短期。漏油事件給附近地區的房產購買帶來了持續的社會污名，導致房價下跌高達15%。據估計，BP漏油事件給該地區經濟造成的總損失約為84億美元，並對美國的國內生產總值（GDP）和美元價值產生了負面影響。
戰爭的存在或許是影響資產價值的最主要因素。衝突甚至不必是當下發生的——僅僅是中東地區爆發戰爭的苗頭，就足以引發原油價格的指數級上漲，因為該地區是石油行業的重要參與者，也是主要的石油出口地區。
為什麼原油價格會在戰爭時期急劇上漲？答案很簡單，就是供需關係。衝突地區的油田產量下降，甚至完全停產。這導致市場上原油供應減少，進而推高油價。
除了中東地區戰時原油價格上漲之外，隨著該地區為武裝衝突做準備，軍工企業與武器製造商的股票預計也會上漲。與原油價格的波動一樣，軍工企業與武器製造商的股價同樣受到供需關係變化的影響。這會產生連鎖反應，生產軍用裝備所需的原材料需求也會上升，價格隨之上漲。因此，負責開採武器生產原材料的礦業公司股價預計也會上漲。
我們現在已經了解地緣政治事件對金融市場的影響程度。接下來，我們將探討經濟指標，這是另一個可以幫助我們更好地理解價格走勢的關鍵因素。經濟指標是關於經濟的統計數據，交易者可以透過這些數據分析經濟表現，並預測未來的經濟走勢。顧名思義，經濟指標的主要作用是反映當前經濟狀況，並預測未來的經濟前景。經濟指標大致可以分為以下幾類：
領先指標通常先於一國經濟走勢而變化，因此交易者可以利用它們來判斷該國經濟的相對健康狀況，並據此進行短期交易。股票市場報酬率就是一個特別有用的領先指標，因為它們通常會在相應國家經濟出現波動之前上漲或下跌。其他有助於交易者觀察的領先指標包括：正在審批的建築許可申請數量、特定國家或地區的貨幣供應量（即特定時期內的貨幣資產總量）以及消費者預期調查結果。
顧名思義，滯後指標通常反映的是經濟中已經發生的變化。例如，一些報告會記錄已經發生事件的累積數據。基本面分析中一個有趣的矛盾之處在於，交易者關注並高度依賴的許多指標，實際上都是滯後指標。雖然滯後指標對金融市場產生如此顯著的量化影響，似乎有些奇怪，甚至毫無幫助，但事實上它們確實如此。這是因為絕大多數日常交易活動都源自交易者的心理。貨幣的走勢受市場情緒的影響，與資產負債表上的數字一樣大（有些人甚至認為後者的影響更大）。因此，在制定交易決策時，像貿易差額統計數據和利率數據等滯後指標，仍然值得高度關注。
最後一種經濟指標是同步指標，它與經濟走勢同步。因此，它能告訴我們關於特定經濟狀況的所有必要資訊。同步經濟指標的例子包括：平均每週工作時長、實際收入和就業人數。如果交易者希望監測特定經濟體的健康狀況並了解其貨幣價值，那麼這些同步指標就非常重要。
在更好地理解了經濟指標的定義及其分類之後，我們可以來看看一些在新聞交易中發揮重要作用的重要經濟指標。以下經濟指標是金融市場的主要驅動力，作為一名 Fort 交易員，深入了解這些指標將使您能夠做出更明智的決策，從而在交易中做出正確的預測。
國內生產總值（GDP）是指一個國家或經濟區域生產的所有商品和服務的總價值。GDP能夠告訴交易者一個經濟體是在增長還是萎縮。GDP高於前一季度的數據表明經濟正在擴張，反之，低於前一季度的數據則表明經濟正在萎縮。因此，高於預期值的GDP數據對該國貨幣而言意味著利好。
GDP被認為是滯後指標，因為它每季度發布一次。例如，就歐洲而言，由於法國和德國會在歐洲報告發布之前先發布各自的GDP數據，因此此次GDP發布的影響會被緩衝。由於法國和德國的經濟總量約占該地區GDP的一半，交易者發現，監測這兩個國家的GDP數據並根據各自的GDP數據進行交易，而不是根據這一特定指標引發的市場情緒，對他們更有幫助。對於所有Fort交易者來說，在關注那些先發布國家報告後發布區域報告的指標時，這一點尤為重要。
另一点需要注意的是，GDP數據是分批發布的。最先發布的是初步估算值（也稱為閃速GDP）。之後，可能會發布修訂後的GDP數據（例如歐盟的情況）。最後發布的數據是最終GDP。在大多數情況下，初步估算值對金融市場的影響遠大於最終GDP。
貿易收支報告是衡量一個國家或經濟集團國際收支平衡的關鍵指標，因此意義重大。貿易收支通常以百萬單位的相應貨幣的年度變化百分比表示，其統計方法是將一個國家在特定時期內的進口額與出口額進行加權計算。
由於貿易收支報告能夠提供關於貨幣強弱的寶貴資訊，因此對外匯交易者來說極其有用。貿易逆差會對貨幣價值產生負面影響。如果一個國家的貿易收支統計數據顯示特定時期內出現逆差（即數值為負），則意味著資本流出多於流入。這是因為進口商品多於出口商品。反之，如果貿易收支報告顯示貿易順差，則意味著出口商品多於進口商品。貿易順差通常有利於貨幣價值，除非大量資金外流抵消了貿易順差帶來的好處。
對於交易者而言，關注零售銷售報告並將其視為重要的經濟數據發布至關重要，因為這些報告能夠全面衡量一個國家或地區的整體經濟狀況。這是因為消費支出在一個國家的經濟活動中佔據了相當大的比重。積極的零售銷售報告與該國經濟的許多其他領域息息相關。它們能夠讓所有交易者深入了解消費者信心，並與零售業的就業狀況緊密相連。如果零售銷售數據超出預期，無疑將對該國貨幣的走強起到推動作用。
月度零售銷售報告通常在下個月發布。這些報告反映了各個國家或地區的消費者支出習慣。以歐洲為例，由於法國和德國會提前發布各自的數據，因此該地區整體零售銷售報告的影響力會有所減弱。希望利用歐洲零售銷售報告獲利的歐元交易者，通常會更加重視德國的數據。這是明智之舉，因為德國是歐元區經濟實力最強的國家。因此，其零售銷售報告將成為衡量整個地區經濟健康狀況的一個非常有用的總體指標。
到目前為止，我們探討的新聞交易的兩個面向——地緣政治事件與經濟指標——都呈現出清晰的因果關係，我們可以輕鬆找出事件發生的原因與方式，以及這些原因如何導致金融市場的波動。然而，市場情緒的表現卻截然不同。研究市場情緒對金融市場的影響可以發現，數據本身並不能直接影響價格走勢與供需關係。或許有些人會感到驚訝，市場對演講、電視會議等無形事件引發的情緒反應，遠比對冷冰冰的硬性數據發布更為強烈。在接下來的段落中，我們將深入探討市場情緒的影響力，以及如何利用這一點為交易者帶來優勢。
每當央行發表公開講話，市場都會高度關注，並仔細分析其言辭。在大多數情況下，這些公開講話比先前發布的經濟數據更具交易價值。原因在於，每當央行行長發表講話，全球交易員都會密切關注其語氣，試圖從中捕捉任何蛛絲馬跡，以判斷其對所談及國家或地區經濟狀況的看法。鑑於市場情緒對市場走勢的影響極大，央行行長的講話也會被仔細解讀，以尋找任何可能預示貨幣政策即將發生變化的線索。
2012年中期，歐洲深陷日益惡化的金融危機風暴之中。歐洲央行行長馬里奧·德拉吉承諾將「不惜一切代價」拯救歐元。他在倫敦的一次投資會議上發表的講話，其影響很快就在市場上顯現。當時，歐元自當年5月以來已大幅下跌，並跌至2010年6月以來的低點。然而，就在他發表講話的當天，歐洲所有主要股指均收高。此外，歐元匯率上漲，義大利和西班牙的借貸成本也下降。
由此可見，市場情緒對市場的影響相當顯著。只需由合適的人發表幾句精心挑選的講話，就能以有時難以估量的方式改變資產的命運。在大多數情況下，當任何一位主要央行行長發表公開講話時，你會發現許多交易員的反應如出一轍——密切關注央行行長的講話。在你開始交易之旅前，這一點值得銘記。雖然這些公開講話乍看之下可能並非如此，但它們實際上是可以進行交易的事件，因為市場一直在密切關注貨幣政策潛在變化的蛛絲馬跡。請記住，就市場情緒而言，即使是央行行長講話的整體基調，也能讓你對當前的經濟狀況有相當深入的了解。
